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| 글제목 : 외자유치를 위한 사업계획서 작성 개요 |
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외자유치를 위한 사업계획서 작성 개요
■외국인투자자/외국금융기관은 단순히 자금을 제공하는 데 그치지 않음.
외국인투자자/외국금융기관의 지원 분야
- 자금난 기업의 경영정상화 지원
- 경영노하우 및 기술 제공
- 신시장개척과 신상품개발
- 국제금융시장 접근
■외국인투자자/외국금융기관 간의 차이 존재
- 시장점유율 증대 VS 수익성과 같은 사업목표
- 문화, 사업, 기업적 접근방법
- 기업가치 기대
■이 같은 차이를 인식하고 해결함으로써 외자유치과정에서 분명한
의사소통이 가능하도록 함.
2. 자금조달원
■주식시장 투자자
- 현재 한국에 관심을 갖는 투자자들은 유럽과 미국
- 아시아 국가 중 한국은 가장 흥미로운 시장임. 전반적으로
- 투자자들은 아직 신중한 태도임
■INDUSTRIAL/STRATEGIC INVESTORS
- 미국과 유럽의 여러 기업들은 높은 관심을 나타냄
- 일본시장개방이 경쟁을 유발할 전망
- 산업별로 관심의 정도가 상이함
■금융기관 투자자
- 미국의 투자자들은 높은 관심,유럽은 상대적으로 덜한 관심
- 관련분야 STRATEGIC INVESTOR 또는 관련기업과 함께 투자
■직접투자자금
- 염가매입에 상당한 관심 표명
- 투자규모는 한국에 대한 지식정도에 따라 다름
■채권투자자
- 채권투자자들의 한국물에 대한 관심 증가
- S&P등 신용평가회사의 한국국가신용등급이 BB+(투자부적격)
- 에서 BBB-(투자적격)으로 상향조정
1. 평가의 초점
분 야 핵 심 사 항
핵심사업
▶ 핵심사업은 무엇인가▶ 성장전망▶ 분명한 사업전략 여부▶ 검증된 경쟁력 우위▶ 비관련 사업 집단은 바람직 않음
핵심시장 및 포지션
▶ 성장가능성이 있는 시장 ▶ 시장점유율이 우위에 있거나 개선 가능
경영진
▶ 검증된 경영능력 및 독립성▶ 1인이 전권을 행사하지 않음▶ 합리적인 조직구조 및 보상 체계▶ 안정성여부
재무상태
▶ 핵심사업 분야에서 수익 창출 가능▶ 재무구조가 부실하다면 회생가능성이 있어야 함▶ 신뢰할 만한 기존 고객
통제
▶ 경영권 공유를 위한 합리적 접근은 필수
신규투자자의 역할
▶ 특정 유형의 투자자는 명확하고 합의된 역할 선호
공정 및 기술
▶ 첨단기법은 아니어도 합리적ㆍ효율적이어야
소유지분
▶ 특정 투자자의 경우 최소요구수준 있음▶ 유연한 접근 요구
매각가격
▶ 가장 중요하고 가장 어려움▶ 반드시 현실성 있어야함▶ 유연한 가격계획 수립이 필수
수익률
▶ 수익률 수준▶ 회수 시기▶ 회수의 확실성
통화ㆍ노동ㆍ법률
▶ 영업 및 수익성에 영향▶ 법률 분야는 소유지분에도 영향
2. 외자유치절차
■외자유치 기업마다 상황이 다름 – 참고하되 같은 방식은 안됨
■분명한 사업전략을 가지고 이를 사업계획 및 추정에 반영
■거래를 성사시킨다는 확고한 의지 및 회사내부에서 협상권한 부여
■준비는 치밀하고 현실적
■유치되는 자금사용 내역은 분명히
■투명성 및 공시는 국제기준으로
■매각가격 및 지배권 공유는 합리적ㆍ현실적으로
■언어 및 문화적 차이가 있어도 의사소통이 중요함
6. 협상전략 및 준비
■소요자금 포함한 사업계획 완성
■경영진 보강 필요성 검토
■거래경험 및 프로젝트 수행능력을 보유한 국제적 투자은행 접촉
■최적의 자금조달방식 결정
- 단기 VS 장기
- 국내 VS 국외
- 채권 VS 주식 및 기타
- 자금제공자에 대한 수익률
■신규투자자의 역할 결정
■자금조달전략 확정
- 자금규모 확정
- 복수의 자금 조달 가능 기관 물색 (경쟁 유발)
- 오퍼 전략 – 경매, 단독 및 제한 응찰
- 입찰 수단
- 입찰 가격
■비상계획 – 최소 가격, 대안, 실행시점
■준비
- 변호사, 회계사, 가격산정인 등 전문가 접촉
- 회사에 대한 회계 및 법률 문제 감사 및 실사 실시, 신뢰성
- 있는 과거 재무제표 준비
- 영업계획 및 재무 추정치 준비 – 투자자 설득
- 국제회계기준 및 공시기준에 맞는 재무제표 작성
- 매각대상 기업 및 금융상품에 대한 가격 범위 설정
- 청약 관련 서류 준비
- 마케팅 프로그램 준비
- 일정 및 절차 준비
사업계획서(BUSINESS PLAN) 작성
1. 사업계획서 작성 예
Cover Sheet
Name of business/Names of principals/Address and phone number
Statement of Purpose or Executive Summary
Table of Contents
Section One : The business
A. Description of Business.
B. Product/Service
C. Market
D. Location of Business
E. Competition
F. Management
G. Personnel
H. Application and Expected Effect of Loan (if needed)
I. Summary
Section Two : financial Data
A Sources and Applications of Funding.
B. Capital Equipment List
C. Balance Sheet
D. Breakeven Analysis
E. Income Projection (Profit and Loss Statements)
1. Three-year summary
2. Detail by month for first year
3. Detail by quarter for second and third years
4. Notes of explanation
F. Cash Flow Projection
1. Detail by month for first year
2. Detail by quarter for second and third years
3. Notes of explanation
G. Deviation Analysis
H. Historical Financial Reports for Existing Business
1. Balance sheets for past three years
2. Income statements for past three years
3. Tax returns
Section Three : Supporting Documents
Resumes of key managers/Pictures of products/Professional
references/Market studies/Pertinent published information/
Patents/Significant contracts
※더욱 자세한 내용은 사업계획서 가이드 카테고리 문서를 참조하세요.
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사업계획서
비즈니스 문서 자료
